ฟิวเจอร์ส Futures คืออะไร?สามารถเทรดฟิวเจอร์ได้อย่างไร？
Posted on
ผ่านบทความนี้คุณสามารถเรียนรู้ความรู้ต่อไปนี้
1.ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับแนวคิดของฟิวเจอร์ส
2.ความแตกต่างระหว่างฟิวเจอร์สและสปอต
3.ประเภทของฟิวเจอร์ส
4.ข้อดีของฟิวเจอร์ส
5.ฟิวเจอร์สคุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่
6.ต้นทุนในการลงทุนฟิวเจอร์ส
7.แพลตฟอร์มการลงทุนฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์ส Futures หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จัดเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่นักลงทุนสามารถซื้อขายเพื่อทำกำไรได้ เป็นการกำหนดให้ผู้ซื้อต้องซื้อสินทรัพย์และผู้ขายจะต้องขายสินทรัพย์ตามวันที่ที่กำหนดไว้ในอนาคต เว้นแต่ตำแหน่งของผู้ถือจะถูกปิดก่อนวันหมดอายุ
กล่าวอีกนัยหนึ่งได้ว่าเป็นสัญญาที่อนุญาตให้นักลงทุนทำการซื้อการลงทุนในราคาและวันที่กำหนด เช่น สินค้าโภคภัณฑ์, สกุลเงิน หรือหุ้น ที่จะซื้อหรือขายในราคาและวันที่กำหนดในอนาคต หรือวันหมดอายุ สิ่งที่น่าสนใจคือคุณสามารถเลือกการลงทุนได้หลากหลายรูปแบบผ่านสัญญา ฟิวเจอร์ส พร้อมเลเวอเรจและการป้องกันความเสี่ยงหรือ Hedging ได้
Table of Contents
ความหมายและวิธีการเทรดฟิวเจอร์ส
1.ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับแนวคิดของฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือในการลงทุนอย่างหนึ่งที่ช่วยให้ผู้ซื้อสามารถเดิมพันราคาสินค้าหรือหลักทรัพย์ในอนาคตอื่น ๆ ได้ มีฟิวเจอร์สสำหรับสินทรัพย์หลายประเภท เช่น น้ำมัน ดัชนี ตลาดหุ้น สกุลเงิน และสินค้าเกษตร สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ในปัจจุบันนี้ฟิวเจอร์สเป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์ที่มุ่งหวังผลกำไรจากการผันผวนของราคา เช่นเดียวกับลูกค้าเชิงพาณิชย์ลงทุนเพื่อการป้องกันความเสี่ยง
การเทรดฟิวเจอร์สโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างเช่น มีคนต้องการซื้อน้ำมันดิบและมีสัญญาเดือนกรกฎาคม หมายความว่า เขาต้องการซื้อน้ำมันดิบจำนวน 1,000 บาร์เรล จากราคาที่ตกลงจนกระทั่งวันหมดอายุคือเดือนกรกฎาคมตามราคาตลาดในช่วงเวลานั้น จากนั้นผู้ขายก็ตกลงที่ขายน้ำมันดิบจำนวน 1,000 บาร์เรลตามวันและราคาที่ระบุ เว้นแต่จะมีการซื้อขายสัญญากับผู้ซื้อหรือผู้ขายรายอื่นภายในวันดังกล่าว ผู้ขายเดิมจะต้องส่งมอบน้ำมันดิบจำนวน 1,000 บาร์เรลให้กับผู้ซื้อเดิม
การซื้อขายเหล่านี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ยังหมายรวมถึง การแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศ กองทุน ดัชนี และอื่น ๆ ไม่ว่าจะมีการซื้อขายสินค้าแบบใดก็ตาม ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายของสัญญาฟิวเจอร์สมีหน้าที่ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดเมื่อสิ้นสุดระยะสัญญา
2.ความแตกต่างระหว่างฟิวเจอร์สและสปอต
ความแตกต่างของฟิวเจอร์สและสปอตที่เห็นได้ชัดเจนคือความเป็นเจ้าขอหลังจากการโอนงสินทรัพย์ กล่าวคือ เมื่อมีการทำธุรกรรมการซื้อขายในตลาดสปอตเกิดขึ้น บุคคลนั้นจะเป็นเจ้าของในสินทรัพย์ทันที ในขณะที่การทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์สจะเป็นการส่งมอบในวันที่ครบกำหนดเท่านั้น
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์ส ได้แก่ ราคาสปอตมีไว้สำหรับการซื้อและขายทันที ในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สจะชะลอการชำระเงินและการส่งมอบไปยังวันที่ในอนาคตที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ราคาสปอตมักจะต่ำกว่าราคาซื้อขายล่วงหน้า
สถานการณ์นี้เรียกว่า Contango ที่เป็นภาวะที่แสดงให้เห็นว่าราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าราคาสปอต สำหรับภาวะ Contango นี้เป็นเรื่องปกติสำหรับสินค้าที่ไม่เน่าเสียง่าย ซึ่งมีต้นทุนการจัดเก็บตามที่กำหนดไว้ ในทางกลับกันมีภาวะ Backwardation ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ราคาสปอตสูงกว่าราคาฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าในสถานการณ์ใดราคาฟิวเจอร์สจะมาบรรจบกับราคาตลาดปัจจุบันในที่สุด
3.ประเภทของฟิวเจอร์ส
สัญญาฟิวเจอร์สแต่ละสัญญาจะแตกต่างกันไปตามสินทรัพย์อ้างอิงที่สมัครไว้ในสัญญาและมีหลากหลายประเภท โดยประเภทหลักๆมีดังต่อไป
- ฟิวเจอร์สสินค้า เช่น น้ำมันดิบ, ก๊าซธรรมชาติ, ข้าวโพดและข้าวสาลี
- ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น เช่น ดัชนี S&P 500
- ฟิวเจอร์สสกุลเงิน เช่น สกุลเงินยูโร, สกุลเงินปอนด์อังกฤษ
- ฟิวเจอร์สโลหะมีค่า เช่น ทอง, เงิน
- ฟิวเจอร์สของรัฐบาล เช่น พันธบัตรและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ
4.ข้อดีของฟิวเจอร์ส
การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สเสนอสัญญาเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ สัญญาฟิวเจอร์สเหล่านี้ทำให้ผู้ผลิตและผู้บริโภคมีกลไกในการป้องกันความเสี่ยง หรือ Hedge จากตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์ได้ อีกทั้งจะมีการเทรดในช่วงเวลาที่แตกต่างกันทำให้ผู้ผลิตและผู้บริโภคสามารถเลือกการป้องกันความเสี่ยงที่อาจกระทบต่อตนเองได้
นอกจากนี้สัญญาฟิวเจอร์สยังเป็นตราสารที่มีสภาพคล่อง ซึ่งหมายความว่ามีกิจกรรมการซื้อขายมากมาย หรือกล่าวโดยง่ายคือ สามารถซื้อและขายได้อย่างคล่องแคล่ว นอกจากนี้การลงทุนกับฟิวเจอร์สนั้น มีข้อดีอื่นๆที่น่าสนใจดังต่อไปนี้
- นักลงทุนสามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้
- บริษัทต่างๆสามารถป้องกันความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบ หรือ ผลิตภัณฑ์ที่ขายเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์
- เป็นการลงทุนต่ำ หรืออาจมีค่ามัดจำที่ต้องวางไว้กับโบรเกอร์เพียงเล็กน้อยเท่านั้น
- สามารถใช้เลเวอเรจเพื่อการเก็งกำไรที่สูงขึ้นได้ แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงด้วยเช่นกัน
5.ฟิวเจอร์สคุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่
สัญญาฟิวเจอร์มีตัวเลือกการ Hedging ที่มีส่วนสำคัญในการป้องกันความเสี่ยงหรือจัดการความเสี่ยงประเภทต่างๆ บริษัทที่เกี่ยวข้องกับทำธุรกรรมกับต่างประเทศก็ใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเช่นกัน
นอกจากนี้ จากการที่มีการซื้อขายเป็นจำนวนมากทุกวัน จึงทำให้ฟิวเจอร์สจึงมีสภาพคล่องมาก ด้วยการมีผู้ซื้อและผู้ขายอย่างต่อเนื่องเช่นนี้ ทำให้มั่นใจได้ว่าคำสั่งซื้อของตลาดสามารถวางได้อย่างรวดเร็ว อีกทั้งสามารถมั่นใจได้ว่าตลาดไม่ผันผวนอย่างรุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสัญญาที่ใกล้ครบกำหนด
ฟิวเจอร์ส จึงน่าลงทุนด้วยตัวเลือกสินทรัพย์ที่หลากหลาย มีการป้องกันความเสี่ยงและสภาพคล่องสูง
6.ต้นทุนในการลงทุนฟิวเจอร์ส
ต้นทุนหนึ่งสำหรับการเทรดฟิวเจอร์สได้แก่ ค่าธรรมเนียม อาทิ ค่าธรรมเนียมสำหรับการลงทุนฟิวเจอร์สได้แก่ ค่าธรรมเนียมการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์, ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์, ค่าธรรมเนียมแก่โบรกเกอร์ โดยแต่ละโบรกเกอร์มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในรูปแบบที่แตกต่างกัน ซึ่งนักลงทุนสามารถตรวจสอบค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ต่างๆก่อนตัดสินใจการลงทุนได้
7.แพลตฟอร์มการลงทุนฟิวเจอร์ส
โดยทั่วไป นักลงทุนสามารถเลือกเทรดกับโบรกเกอร์ที่ให้บริการในท้องตลาดได้ โดยในประเทศไทยสามารถซื้อข่นผ่านบริษัทตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ Thailand Futures Exchange(TFEX) ได้ ดิฉันขอแนะนำให้มือใหม่ใช้ mitrade เพื่อซื้อขายฟิวเจอร์สค่ะ
กล่าวโดยสรุป ฟิวเจอร์สเป็นเสมือนตัวแทนข้อตกลงไปยังผู้ซื้อหรือผู้ขายในปริมาณหุ้นที่กำหนด สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงินและดัชนีต่าง ๆ มากมายก็ได้นำมาเทรดในฟิวเจอร์ส เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สามารถนำมาขายใหม่เมื่อใดก็ได้ที่ตลาดเปิดจนถึงวันที่กำหนด จึงเป็นสัญญาที่ได้รับความนิยมสำหรับเทรดเดอร์นั่นเอง
**คำเตือน การลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน
เนื้อหาในบทความเป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนบทความ เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับประกอบการตัดสินใจก่อนการลงทุนเท่านั้น ผู้อ่านควรศึกษาปัจจัยประกอบจากแหล่งข้อมูลหลายแห่งก่อนการตัดสินใจ และใช้วิจารณญาณส่วนบุคคลในการพิจารณาเลือกโบรกเกอร์ลงทุนที่เหมาะสมแก่ท่าน
ใส่ความเห็น